Usted buscó por: Johnson M., Christian

Memoria de largo plazo y efecto reset en retornos accionarios latinoamericanos

Descripción:

EN: Estudios de Administración / Universidad de Chile, Facultad de Economía y Negocios, Departamento de Administración.(Santiago de Chile).Vol.14, no.1 (2007), p. 47-70.

El presente trabajo corrobora la dependencia de largo plazo en los retornos de índices bursátiles de Chile, Argentina, Brasil y México. Utilizando el estadístico rango reescalado (R/S) propuesto por Hurst (1951), y posteriormente afinados por Mandelbrot y Wallis (1969) y Mandelbrot (1972, 1975), y el estadístico rango reescalado modificado (Lo, 1991), en general, se confirma la existencia de memoria de largo plazo. Sin embargo, cuando la muestra es separada en dos periodos (pre y poscrisis asiática) se encuentra evidencia de un efecto reset, el cual consiste en que las series en estudio mantienen las propiedades estadísticas pero pierden memoria.


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