ACUERDO DE APROBACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE OFERTA PUBLICA ADOPTADO POR LA COMISION CLASIFICADORA DE RIESGO
Vistos: Lo dispuesto en el Título XI del Decreto Ley Nº 3.500, de 1980, en el Título XIV de la Ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores, en el Acuerdo Nº 7 de los Procedimientos de Aprobación de Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas, publicado en el Diario Oficial el 27 de Septiembre de 1994, modificado por el Acuerdo N° 16, publicado en el Diario Oficial el 2 de Junio de 1998; en el Acuerdo N° 8 de los Procedimientos de Aprobación de Cuotas de Fondos de Inversión, publicado en el Diario Oficial el 17 de Septiembre de 1994, modificado por los Acuerdos N° 13, N° 14 y N° 15, publicados en el Diario Oficial el 4 de Octubre de 1996, 19 de Noviembre de 1996 y 6 de Marzo de 1997, respectivamente; y en el Acuerdo N° 10 de los Procedimientos de Aprobación de Instrumentos Emitidos por Entidades Extranjeras, publicado en el Diario Oficial el 3 de Agosto de 1995, modificado por los Acuerdos N° 11, N° 12 y N° 13, publicados en el Diario Oficial el 21 de Noviembre de 1995, 27 de Enero de 1996 y 4 de Octubre de 1996, respectivamente.
La Comisión Clasificadora de Riesgo acordó, en su centésimo trigésimo segunda reunión ordinaria, lo siguiente:
A. EMISORES CHILENOS:
1. Mantener la aprobación de las acciones de las
siguientes Sociedades Anónimas Abiertas:
- Agrícola Nacional S.A.C. e I.
- Banco BHIF (*)
- Banco de A. Edwards (*)
- Banco de Crédito e Inversiones (*)
- Banco de Chile
- Banco Santander - Chile (*)
- Banco Santiago (*)
- Bata Chile S.A.
- Besalco S.A.
- Bicecorp S.A. (*)
- Cap S.A. (*)
- Cemento Polpaico S.A.
- Cementos Bío-Bío S.A.
- Cerámicas Cordillera S.A.
- Cintac S.A.
- Club Hípico de Santiago S.A.
- Coats Cadena S.A.
- Compañía Cervecerías Unidas S.A.
- Compañía Chilena de Fósforos S.A.
- Compañía Chilena de Navegación Interoceánica S.A.
(*)
- Compañía Chilena de Tabacos S.A.
- Compañía de Consumidores de Gas de Santiago S.A.
(*)
- Compañía de Petróleos de Chile S.A.
- Compañía de Telecomunicaciones de Chile S.A. (*)
- Compañía de Teléfonos de Coyhaique S.A.
- Compañía Eléctrica del Litoral S.A.
- Compañía Eléctrica del Río Maipo S.A.
- Compañía Electrometalúrgica S.A.
- Compañía Industrial El Volcán S.A.
- Compañía General de Electricidad S.A. (*)
- Compañía Nacional de Teléfonos, Telefónica del Sur
S.A.
- Compañías CIC S.A. (*)
- Coresa S.A., Contenedores, Redes y Envases (*)
- Cristalerías de Chile S.A.
- Cruz Blanca Isapre S.A.
- CTI Compañía Tecno Industrial S.A.
- Chilectra S.A.
- Chilquinta S.A.
- Chilquinta Energía S.A. (*)
- Detroit Diesel-MTU-Allison (Chile) S.A. (*)
- Distribución y Servicio D & S S.A. (*)
- Editorial Lord Cochrane S.A.
- Embotelladora Andina S.A. (1)
- Embotelladoras Coca-Cola Polar S.A. (*)
- Empresa Eléctrica Atacama S.A.
- Empresa Eléctrica Colbún Machicura S.A. (*)
- Empresa Eléctrica de Antofagasta S.A.
- Empresa Eléctrica de Arica S.A. (*)
- Empresa Eléctrica de Iquique S.A.
- Empresa Eléctrica de Magallanes S.A.
- Empresa Eléctrica del Norte Grande S.A. (*)
- Empresa Eléctrica Emec S.A. (*)
- Empresa Eléctrica Pehuenche S.A. (*)
- Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A.
- Empresa Metropolitana de Obras Sanitarias S.A.
- Empresa Minera de Mantos Blancos S.A. (*)
- Empresa Nacional de Electricidad S.A. (*)
- Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. (*)
- Empresas Almacenes París S.A. (*)
- Empresas Carozzi S.A. (*)
- Empresas Conosur S.A. (2)
- Empresas CMPC S.A. (*)
- Empresas Emel S.A.
- Empresas Iansa S.A. (*)
- Empresas Melón S.A.
- Empresas Navieras S.A. (*)
- Empresas Pizarreño S.A.
- Empresas Santa Carolina S.A. (*)
- Enaex S.A.
- Enersis S.A. (*)
- Envases del Pacífico S.A.
- Fábrica Victoria de Puente Alto S.A. Textil
- Farmacias Ahumada S.A. (*)
- Forestal Cholguán S.A.
- Forestal Terranova S.A. (*)
- Frutícola Viconto S.A.
- General Electric de Chile S.A.
- Gener S.A. (*)
- Grupo Security S.A. (*)
- Industrias Forestales S.A. (*)
- Industrias Tricolor S.A.
- Inmobiliaria Urbana S.A.
- Instituto Sanitas S.A.
- Jugos Concentrados S.A. (*)
- Laboratorio Chile S.A. (*)
- La Cartuja S.A. (*)
- Leasing Nacional S.A.
- Lan Chile S.A. (*)
- Madeco S.A. (*)
- Maderas Prensadas Cholguán S.A.
- Mainstream Salmones y Alimentos S.A. (*)
- Masisa S.A. (*)
- Metalpar S.A. (*)
- O'Higgins Central Hispanoamericano S.A. (*)
- Parque Arauco S.A.
- Pesquera Itata S.A.
- Plaza Vespucio S.A. (*)
- Quiñenco S.A. (*)
- SACI Falabella (*)
- Santa Isabel S.A. (*)
- Santander Chile Holding S.A. (*)
- Sociedad Anónima Viña Santa Rita
- Sociedad Austral de Electricidad S.A.
- Sociedad Hipódromo Chile S.A.
- Sociedad Manufacturera de Electroartefactos S.A.
- Sociedad Pesquera Coloso S.A. (*)
- Sociedad Punta del Cobre S.A.
- Sociedad Química y Minera de Chile S.A.
- Soquimich Comercial S.A.
- Vidrios Lirquén S.A.
- Viña Concha y Toro S.A.
- Viña San Pedro S.A. (*)
- Viña Undurraga S.A.
- Zalaquett S.A.
- Zona Franca de Iquique S.A.
(*) Las acciones del emisor han sido aprobadas, en virtud de lo establecido en el inciso séptimo del artículo 106 del Decreto Ley Nº 3.500, de 1980.
(1) La aprobación se refiere, exclusivamente, a las acciones Serie A emitidas por Embotelladora Andina S.A.
(2) Se mantiene la aprobación de las acciones del emisor, en consideración a que existen antecedentes pendientes.
2. Aprobar las acciones de la siguiente Sociedad Anónima Abierta, en virtud que cumple con los requisitos mínimos establecidos en el Acuerdo N° 7 de la Comisión, con información financiera al 30 de Abril de 1998:
- Dresdner Banque Nationale de París
3. Mantener la aprobación de las acciones de la siguiente Sociedad Anónima Abierta, en virtud de lo establecido en el inciso séptimo del artículo 106 del Decreto Ley N° 3.500, de 1980:
- Puerto Ventanas S.A.
4. Mantener la aprobación de las cuotas de los siguientes Fondos de Inversión:
- Beta Fondo de Inversión Mobiliaria
- Citicorp Chile Fondo de Inversión Mobiliaria
- Colono Fondo de Inversión Mobiliaria
- Compass Fondo de Inversión Mobiliaria
- Compass Millennium Fondo de Inversión Mobiliaria
- Pionero Fondo de Inversión Mobiliaria
- Siglo XXI Fondo de Inversión Mobiliaria
- Fondo de Inversión Inmobiliaria Aetfin-Mixto
- Fondo de Inversión Inmobiliaria Banedwards-Desarrollos
Inmobiliarios
- Fondo de Inversión Inmobiliaria BHIF Inmobiliario
- Fondo de Inversión Inmobiliaria Cimenta-Expansión
- Fondo de Inversión Inmobiliaria Las Américas-Fundación
- Fondo de Inversión Inmobiliaria Las Américas-Raíces
- Fondo de Inversión Inmobiliaria Santander Plusvalía
- Fondo de Inversión Inmobiliaria Santiago
- Rentas Fondo de Inversión Inmobiliaria
- BHIF Global Equity Fondo de Inversión Internacional
- Compass América Latina Fondo de Inversión Internacional
- Global Optimization Fondo de Inversión Internacional
- Sur Exterior Fondo de Inversión Internacional
- Fondo de Inversión de Desarrollo de Empresas CMB-PRIME
- Fondo de Inversión de Desarrollo de Empresas Estrella
Americana
- Fondo de Inversión de Desarrollo de Empresas Las
Américas-Emergente
- Fondo de Inversión de Desarrollo de Empresas Monitor
- Fondo de Inversión de Desarrollo de Empresas Sabco
- Fondo de Inversión de Desarrollo de Empresas Santander
Crucero
- Proa Fondo de Inversión de Desarrollo de Empresas
- Sur Fondo de Inversión de Desarrollo de Empresas
- Toronto Capital Group Fondo de Inversión de Desarrollo
de Empresas
5. Desaprobar las cuotas del siguiente fondo de inversión, en atención a que la Superintendencia de Valores y Seguros canceló la inscripción de la emisión de sus cuotas en el Registro de Valores:
- Moneda Internacional Fondo de Inversión Internacional
6. Mantener la aprobación como contraparte de los Fondos de Pensiones en las operaciones de cobertura de riesgo financiero entre moneda local y moneda extranjera a la siguiente Cámara de Compensación, que cumple con las condiciones establecidas en la letra o) del artículo 45 del D.L. Nº 3.500, de 1980, y en las Normas de Carácter General dictadas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones:
- Cámara de Compensación de la B. de C. de Santiago S.A.
7. No pronunciarse respecto a los bonos Serie I emitidos por la Empresa de los Ferrocarriles del Estado, en atención a que en su opinión cuentan con una garantía plena del Estado, en virtud de la cual han sido considerados como instrumentos señalados en la letra a), del artículo 45, del D.L. N° 3.500, de 1980.
8. Aprobar los Bonos emitidos por las Empresas Públicas y Privadas que se señalan y asignarles las siguientes categorías de riesgo (3):
BONOS APROBADOS CON CATEGORIA AAA DE RIESGO
Bonos Emisor Categoría
de Riesgo
- Series A-1 y A-2 Empresa Nacional de Electricidad S.A. AAA (4)
- Series B-1 y B-2 Empresa Nacional de Electricidad S.A. AAA (4)
- Series C-2,
D-1 y D-2 Empresa Nacional de Electricidad S.A. AAA (4)
(4) Se mantiene la aprobación y asignación de la
categoría de riesgo a los bonos del emisor, en consideración a que existen antecedentes pendientes.
BONOS APROBADOS CON CATEGORIA AA DE RIESGO
VER DIARIO OFICIAL N°36152 DEL 29.08.1998
BONOS APROBADOS CON CATEGORIA A DE RIESGO
VER DIARIO OFICIAL N°36152 DEL 29.08.1998
BONOS APROBADOS CON CATEGORIA BBB DE RIESGO
Bonos Emisor Categoría
de Riesgo
- Series A-1 y A-2 Watt's Alimentos S.A. BBB- Series A1 y A2 +
Empresas Carozzi S.A. BBB- Series B1 y B2 Empresas Carozzi S.A. +
BBB- Series A-1,A-2 y A-3 Aguas Cordillera S.A. BBB
- Series B-1,B-2 y B-3 Aguas Cordillera S.A. BBB
- Series C-1,C-2 y C-3 Aguas Cordillera S.A. BBB
- Series D-1,D-2 y D-3 Aguas Cordillera S.A BBB
- Series E-1,E-2 y E-3 Aguas Cordillera S.A. BBB
- Serie B Empresas Lucchetti S.A. BBB
- Serie A Sopraval S.A. BBB
(3) La Comisión no se pronuncia respecto a los bonos Series D-1, E-1 y E-2, Serie F, Serie G y Serie H emitidos por la Empresa de los Ferrocarriles del Estado, en atención a que en su opinión cuentan con una garantía plena del Estado, en virtud de la cual han sido considerados como instrumentos señalados en la letra a), del artículo 45, del D.L. N° 3.500, de 1980.
9. Aprobar los Bonos emitidos por las Empresas de Leasing que se señalan y asignarles las siguientes categorías de riesgo:
BONOS APROBADOS CON CATEGORIA AA DE RIESGO
Bonos Emisor Categoría
de Riesgo
- Serie FA Leasing Andino S.A. AA- Series GB y GC+
Leasing Andino S.A. AA- Series HB, HC y HD +
Leasing Andino S.A. AA- Series ID e IE Leasing +
Andino S.A. AA- Series JA, JB, JC, JD, JE y JF Leasing Andino S.A. +
AA+
- Series CCB, CCC,CCD,CCE y CCF Santander Leasing S.A. AA- Series DDA, +
DDB, DDC,DDD,DDE, Santander Leasing S.A. AA DDF y DDG
- Series EEA, EEB, EEC, EED, EEE, Santander Leasing S.A. AA EEF, EEG, EEH,+
EEI y EEJ
- Serie BB Santander Leasing S.A. AA- Series CC, CD +
y CE Santander Leasing S.A. AA- Series DA y DB +
Santander Leasing S.A. AA- Serie SCA Santiago +
Leasing S.A. AA- Series SEA, SEB y SEC Santiago Leasing S.A. +
AA- Series SFA y SFB Santiago Leasing S.A. AA- Series E y +
F Santiago Leasing S.A. AA- Series G, H e I +
Santiago Leasing S.A. AA- Serie AC Banedwards +
Sogeleasing S.A. AA
- Serie AD Banedwards Sogeleasing S.A. AA
- Series AE y AF Banedwards Sogeleasing S.A. AA
- Series AG y AH Banedwards Sogeleasing S.A. AA
- Series BA, BB, BC y BD Banedwards Sogeleasing S.A. AA
- Series AA, AB y AC BCI Leasing S.A. AA
- Series BA, BB y BC BCI Leasing S.A. AA
- Series Y-3 e Y-4 Bice Leasing S.A. AA
- Series Y-5 e Y-6 Bice Leasing S.A. AA
- Series Y-7, Y-8 e Y-9 Bice Leasing S.A. AA
- Serie C Compañía General de Leasing Ltda. AA-
- Series BSECL-SL2 y BSECL-SL3 Leasing Security S.A. AA-
- Series BSECL-SL4, BSECL-SL5 y Leasing Security S.A. AA-
BSECL-SL6
- Series BSECL-SL7, BSECL-SL8, Leasing Security S.A. AA-
BSECL-SL9 y BSECL-SL10
BONOS APROBADOS CON CATEGORIA A DE RIESGO
Bonos Emisor Categoría
de Riesgo
- Serie BEB Banestado Leasing S.A. A
- Series BEC y BED Banestado Leasing S.A. A
- Serie A2 BHIF Leasing S.A. A
- Series B1 y B2 BHIF Leasing S.A. A
- Serie A Leasing Nacional S.A. A
- Series A y B Leasing Sud Americano S.A. A
- Series C, D y E Leasing Sud Americano S.A. A
- Serie A Bandesarrollo Leasing S.A. A-
- Serie B Bandesarrollo Leasing S.A. A-
- Serie C Bandesarrollo Leasing S.A. A-
- Serie A Forum Leasing S.A. A-
10. Aprobar los Bonos emitidos por la Sociedad
Inmobiliaria de Leasing Habitacional que se señala y asignarles la siguiente categoría de riesgo:
BONOS APROBADOS CON CATEGORIA BBB DE RIESGO
Bonos Emisor Categoría
de Riesgo
- Series A-1,A-2 y A-3 Sociedad Inmobiliaria de Leasing
Habitacional BBB (5)
de Chile S.A.
(5) Se incorpora la aprobación de la emisión de bonos Series A-1, A-2 y A-3 emitidos por la Sociedad Inmobiliaria de Leasing Habitacional de Chile S.A. y se le asigna la Categoría BBB de riesgo. La emisión de bonos que se aprueba fue inscrita con el N° 206 el 30 de Julio de 1998, en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros.
11. Aprobar los instrumentos financieros de oferta pública emitidos por los Bancos e Instituciones Financieras que se señalan y asignarles las siguientes categorías de riesgo:
INSTRUMENTOS APROBADOS CON CATEGORIAS N-1 Y AA DE RIESGO
VER DIARIO OFICIAL N°36152 DEL 29.08.1998
(6) El emisor corresponde al ex-ING Bank (Chile), que en Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 27 de Julio de 1998, acordó sustituir su razón social por Banco Falabella, lo cual fue certificado por resolución N° 92 de fecha 10 de Agosto de 1998, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
INSTRUMENTOS APROBADOS CON CATEGORIAS N-2 Y A DE RIESGO
VER DIARIO OFICIAL N°36152 DEL 29.08.1998
(7) Se mantiene la aprobación y asignación de la categoría de riesgo indicada a los instrumentos financieros del emisor, en atención a que existen antecedentes pendientes.
INSTRUMENTOS APROBADOS CON CATEGORIAS N-3 Y BBB DE RIESGO
VER DIARIO OFICIAL N°36152 DEL 29.08.1998
B. EMISORES EXTRANJEROS:
1. Mantener la aprobación de las acciones emitidas por empresas extranjeras y la aprobación de los certificados negociables, representativos de capital de entidades extranjeras, excluídos los de sociedades anónimas chilenas, emitidos por bancos depositarios en el extranjero, que cumplen con las condiciones establecidas en la letra l) del artículo 45 del D.L. Nº 3.500, de 1980, y en el D.S. Nº 141, de 1994, del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, que se encuentren inscritos y puedan ser transados en las siguientes Bolsas de Valores:
- Deutsche Börse A.G. - Frankfurter Wertpapierbörse (Bolsa de Frankfurt) (8)
- New York Stock Exchange (NYSE)
- National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ)
- London Stock Exchange (LSE)
- Société des Bourses Francaises - Bourse de Paris (9)
- Tokyo Stock Exchange (TSE)
(8) Se refiere a los instrumentos que se encuentren inscritos y puedan ser transados en el primer segmento (Amtlicher Handel) de la Bolsa de Frankfurt.
(9) Se refiere a los instrumentos que se encuentren inscritos y puedan ser transados en el primer y segundo mercado de la Bolsa de París.
2. Mantener la aprobación de las cuotas del Fondo de Inversión Rodamco N.V., registrados en Holanda, que cumplen con las condiciones establecidas en la letra l) del artículo 45 del D.L. Nº 3.500, de 1980, y en el D.S. Nº 141, de 1994, del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, que se encuentran inscritas y puedan ser transadas en el London Stock Exchange (LSE).
3. Mantener la aprobación de las cuotas de los Fondos Mutuos, registrados en Alemania, Australia, Bermuda, Estados Unidos de Norteamérica, Francia, Guernsey (Islas del Canal), Holanda, Islas Caimán, Jersey (Islas del Canal), Luxemburgo, Reino Unido y República de Irlanda, que cumplen con las condiciones establecidas en la letra l) del artículo 45 del D.L. Nº 3.500, de 1980, y en el D.S. Nº 141, de 1994, del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, y que fueron publicadas en el Diario Oficial con fecha 29 de Mayo, 27 de Junio y 1° de Agosto de 1998.
4. Aprobar las cuotas de los siguientes Fondos Mutuos, registrados en Luxemburgo que cumplen con las condiciones establecidas en la letra l) del artículo 45 del D.L. Nº 3.500, de 1980, y en el D.S. Nº 141, de 1994, del Ministerio del Trabajo y Previsión Social:
- FFF - Fleming American Fund
- FFF - Fleming America Fledgeling Fund
- FFF - Fleming Asian Smaller Companies Fund
- FFF - Fleming Continental European Fund
- FFF - Fleming China Fund
- FFF - Fleming DM Balanced Fund
- FFF - Fleming DM Bond Fund
- FFF - Fleming Eastern European Fund
- FFF - Fleming Eastern Opportunities Fund
- FFF - Fleming Emerging European Fund
- FFF - Fleming Emerging Markets Debt Fund
- FFF - Fleming Emerging Markets Fund
- FFF - Fleming European Fund
- FFF - Fleming European Smaller Companies Fund
- FFF - Fleming Global Convertible Fund
- FFF - Fleming International Bond Fund
- FFF - Fleming International Equity Fund
- FFF - Fleming Japanese Fund
- FFF - Fleming Japanese Smaller Companies Fund
- FFF - Fleming Latin American Fund
- FFF - Fleming Pacific Fund
- FFF - Fleming Sterling Bond Fund
- FFF - Fleming United Kingdom Enterprise Fund
- FFF - Fleming US Discovery Fund
- FFF - Fleming US Emerging Technologies Fund
5. Mantener la aprobación de los instrumentos de deuda emitidos por entidades extranjeras, que cumplen con lo establecido en la letra l) del artículo 45 del D.L. Nº 3.500, de 1980, y en el D.S. Nº 141, de 1994, del Ministerio del Trabajo y Previsión Social, y que fueron publicadas en el Diario Oficial con fechas 16 y 31 de Octubre y 28 de Noviembre de 1992, 27 de Febrero, 3 y 29 de Mayo, 30 de Julio, 24 de Septiembre, 30 de Octubre y 24 de Diciembre de 1993, 27 de Enero, 31 de Marzo, 30 de Junio, 30 de Julio, 1º de Septiembre y 28 de Octubre de 1994, 1º de Marzo, 1º de Abril, 1º de Junio, 30 de Junio y 30 de Noviembre de 1995, 1° de Marzo y 30 de Marzo de 1996, 30 de Mayo, 28 de Noviembre y 31 de Diciembre de 1997 y 27 de Febrero de 1998.
6. Mantener la aprobación de los títulos de créditos señalados en la letra l) del artículo 45 del D.L. Nº 3.500, de 1980, emitidos por los Estados extranjeros o sus Bancos Centrales que se indican, y que se encuentan garantizados en al menos el 100% del valor nominal del título por otro u otros Estados extranjeros que cuentan con clasificación de riesgo internacional equivalente a Categoría AAA:
Estado extranjero o Denominación
Banco Central Emisor del Título
Albania Par Bonds
Argentina Par Bonds
Argentina Discount Bonds
Brasil Par Bonds
Brasil Discount Bonds
Bulgaria Discount Bonds,
Series A y B
República Dominicana Discount Bonds
Ecuador Par Bonds
Ecuador Discount Bonds
Jordania Par Bonds
Jordania Discount Bonds
México Par Bonds, Series A y B
México Discount Bonds,
Series A, B, C y D
México UMS «AZTEC» Bonds
Nigeria Par Bonds
Filipinas Par Bonds, Series A y B
Panamá Par Bonds
Panamá Discount Bonds
Polonia RSTA Bonds
Polonia Par Bonds
Polonia Discount Bonds
Uruguay Fixed-Rate Notes,
Series A y B
Venezuela Par Bonds, Series A y B
Venezuela Discount Bonds, Series A y B
7. Mantener la aprobación como contrapartes de los Fondos de Pensiones en las operaciones de cobertura de riesgo financiero a las siguientes Cámaras de Compensación, que cumplen con las condiciones establecidas en la letra l) del artículo 45 del D.L. Nº 3.500, de 1980, y en el D.S. Nº 141, de 1994, del Ministerio del Trabajo y Previsión Social:
- London Clearing House
- Chicago Mercantile Exchange Clearing House
- Board of Trade Clearing Corporation
- Singapore International Monetary
Exchange Clearing House
El presente acuerdo deberá ser considerado para el efecto de determinar la diversificación de las inversiones que se realicen con los recursos de los Fondos de Pensiones, según el D.L. Nº 3.500, de 1980.
Santiago, 27 de Agosto de 1998.- Cristián Ross Kerbernhard, Secretario.