Ley Chile - acd S/n; rro 268 (01-dic-2005) Comisión Clasificadora de Riesgo; Secretaría Administrativa - Biblioteca del Congreso Nacional de Chile

ACUERDO RELATIVO A INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE OFERTA PUBLICA ADOPTADO POR LA COMISION CLASIFICADORA DE RIESGO

Vistos: Lo dispuesto en el Título XI del Decreto Ley Nº 3.500, de 1980, en el Acuerdo Nº 7 de los Procedimientos de Aprobación de Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas, publicado en el Diario Oficial el 27 de septiembre de 1994, modificado por los Acuerdos Nº 16 y Nº 24, publicados en el Diario Oficial el 2 de junio de 1998 y el 9 de junio de 2004, respectivamente; en el Acuerdo Nº 8 de los Procedimientos de Aprobación de Cuotas de Fondos de Inversión y Fondos Mutuos, publicado en el Diario Oficial el 17 de septiembre de 1994, modificado por los Acuerdos Nº 13, Nº 14, Nº 15, Nº 20 y

Nº 21 publicados en el Diario Oficial el 4 de octubre de

1996, 19 de noviembre de 1996, 6 de marzo de 1997, 5 de diciembre de 2001 y 17 de mayo de 2002, respectivamente;

y en el Acuerdo Nº 10 de los Procedimientos de Aprobación de Instrumentos Emitidos en el extranjero, publicado en el Diario Oficial el 3 de agosto de 1995, modificado por los Acuerdos Nº 11, Nº 12, Nº 13, Nº 17, Nº 18, Nº 19, Nº 22 y Nº 23, publicados en el Diario Oficial el 21 de noviembre de 1995, 27 de enero de 1996, 4 de octubre de 1996, 4 de enero de 1999, 6 de septiembre de 2000, 9 de marzo de 2001, 12 de diciembre de 2002 y 24 de marzo de 2004, respectivamente.

La Comisión Clasificadora de Riesgo acordó, en su ducentésimo sexagésimo octava reunión ordinaria, lo siguiente:

A. EMISORES CHILENOS:

1. Aprobar las acciones de la siguiente Sociedad Anónima Abierta, en virtud de lo establecido en el inciso primero, artículo 106, del D.L. Nº 3.500 de 1980, referido al cumplimiento de requisitos mínimos con información financiera al 30 de junio de 2005:

- Industrias Alimenticias Carozzi S.A.

2. Mantener aprobadas las acciones de la siguiente Sociedad Anónima Abierta, pero modificar el criterio de aprobación desde antecedentes aportados por dos informes de clasificación de riesgo de las mismas a cumplimiento de requisitos mínimos con información financiera al 30 de junio de 2005:

- Puerto Ventanas S.A.

3. Mantener aprobadas las acciones de las siguientes Sociedades Anónimas Abiertas, dejando de aplicar lo establecido en el artículo 110, del DL Nº 3.500 de 1980:

- Banco de Chile

- Quiñenco S.A.

4. Desaprobar las acciones de la siguiente Sociedad Anónima Abierta, en virtud que el pacto de accionistas contiene limitaciones a la transferencia de acciones de la sociedad:

- Corpesca S.A.

5. Desaprobar las cuotas del siguiente Fondo de Inversión, en atención a que sus aportantes acordaron disolverlo anticipadamente:

- Fondo de Inversión C y E Mediana Empresa

6. Aprobar las líneas de bonos de las Empresas Privadas que se señalan y asignarles las categorías de riesgo que se indica:

VER DIARIO OFICIAL DE 01.12.2005, PÁGINA 14.

7. Aprobar la emisión de bonos por monto fijo de la Empresa Privada que se señala y asignarle la categoría de riesgo que se indica:

VER DIARIO OFICIAL DE 01.12.2005, PÁGINA 14.

8. Aprobar las emisiones de bonos de securitización de las Empresas Privadas que se señalan y asignarles la categoría de riesgo que se indica:

VER DIARIO OFICIAL DE 01.12.2005, PÁGINA 14.

9. Aprobar la emisión de bonos subordinados del Banco que se señala y asignarle la categoría de riesgo que se indica:

VER DIARIO OFICIAL DE 01.12.2005, PÁGINA 14.

10. Mantener aprobados, con la clasificación de riesgo indicada, los instrumentos financieros de los siguientes emisores, dejando de aplicar lo establecido en el artículo 110, del DL Nº 3.500 de 1980:

Emisor Instrumentos Financieros Clasificación

de riesgo

Banco de Chile Depósitos a Plazo Corto

Plazo Nivel 1

Largo

Plazo Categoría AA Letras de +

Crédito Hipotecario Categoría AA Bonos Ordinarios +

Categoría AA Bonos Subordinados Categoría AA

LQ Inversiones

S.A. Línea de Bonos Nº 384 Categoría A Línea de Bonos+

Nº 385 Categoría A

Quiñenco

S.A. Bonos Series A, B Categoría A

Línea de Bonos Nº 426 Categoría A

Línea de Bonos Nº 427 Categoría A

11. Mantener aprobados las emisiones de bonos de las Empresas Privadas que se señalan, pero asignar las nuevas categorías de riesgo que se indica:

Emisor Series Categoría de riesgo

Antigua Nueva

Minera Escondida Limitada A AA- AA

Aguas Cordillera S.A. B, C y E A+ AA-

Santander Santiago S.A.

Soc. Securitizadora, 3º

Pat. Separado A y B BBB BBB-

12. Desaprobar los bonos que se señala, en atención a que su emisor los rescató en forma anticipada:

VER DIARIO OFICIAL DE 01.12.2005, PÁGINA 15.

13. Desaprobar la emisión de bonos que se señala, en atención a que venció la última cuota de amortización:

VER DIARIO OFICIAL DE 01.12.2005, PÁGINA 15.

14. Informar que el 14 de noviembre de 2005, fue perfeccionada la fusión por incorporación de Empresas Almacenes París S.A. en Cencosud S.A., mediante el canje de sus respectivas acciones. En virtud de esta fusión, las obligaciones derivadas de las Líneas de Bonos Nº 329, Nº 403 y Nº 404 y de la Línea de Efectos de Comercio Nº 012 fueron asumidos por la sociedad fusionada. En consecuencia, se incorporan en la clasificación de Cencosud S.A. las Líneas de Bonos Nº 329, Nº 403 y Nº 404 en Categoría AA- de riesgo; y la Línea de Efectos de Comercio Nº 012 en Nivel 1+, los de corto plazo, y en Categoría AA- los de largo plazo.

Asimismo, se desaprueban las acciones de Empresas Almacenes París S.A.

15. Informar que el 23 de noviembre de 2005, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras certificó el cambio de denominación de los bonos Series G-1 y G-2 por bonos Series N-1 y N-2, respectivamente, del Banco Santander-Chile, inscritos con el Nº 12/2000 el 10 de octubre de 2000 en el registro de valores de esa Superintendencia.

B. EMISORES EXTRANJEROS:

1. Aprobar las cuotas de los siguientes Fondos Mutuos Extranjeros, registrados en los países indicados:

Fondo Mutuo Extranjero País de registro

ABN AMRO Funds - Absolute Return

Bond Fund (EURO) Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Consumer

Discretionary Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Consumer Staples Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Energy Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Euro Credit Bond Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Europe Convertible

Bond Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Europe Equity Revival

Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Financials Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Global Emerging

Markets Bond Fund (Euro) Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Global Equity

Value Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - High Dividend Equity

Fund (EUR) Luxemburgo

ABN AMRO Funds - High Yield Bond Fund

(EUR) Luxemburgo

ABN AMRO Funds - India Equity Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Industrials Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Materials Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Preferred Securities

Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Russia Equity Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Stable Euro Bond Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Telecommunication

Services Fund Luxemburgo

ABN AMRO Funds - Utilities Fund Luxemburgo

dit-RCM Asian Selections Fund plc -

dit-Korea Irlanda

Allianz Global Investors Fund -

Allianz RCM Asia Pacific Luxemburgo

dit-Wachstum Euroland Alemania

BNP Paribas InstiCash Fund - BNP

Paribas InstiCash CHF Luxemburgo

Parvest - Emerging Markets Europe Luxemburgo

Harbor Fund - Harbor Bond Fund Estados Unidos

Harbor Fund - Harbor Capital

Appreciation Fund Estados Unidos

Harbor Fund - Harbor High-Yield Bond

Fund Estados Unidos

Harbor Fund - Harbor International Fund Estados Unidos

Harbor Fund - Harbor International

Growth Fund Estados Unidos

Harbor Fund - Harbor Large Cap Value

Fund Estados Unidos

Harbor Fund - Harbor Mid Cap Growth

Fund Estados Unidos

Harbor Fund - Harbor Short Duration

Fund Estados Unidos

JPMorgan Funds - Global Natural

Resources Fund Luxemburgo

JPMorgan Funds - Middle East Equity Fund Luxemburgo

JPMorgan Funds - Taiwan Fund Luxemburgo

JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund Luxemburgo

JPMorgan Funds - US Dynamic Fund Luxemburgo

JPMorgan Investment Funds - Asia

Diversified Fund Luxemburgo

JPMorgan Investment Funds - Europe

Recovery Fund Luxemburgo

JPMorgan Investment Funds - Japan

50 Equity Fund Luxemburgo

JPMorgan Investment Funds - US

Disciplined Equity Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Eastern Europe Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The EU Convergence Bond Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Euro Corporate Bond Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Europe Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Europe Small and Mid Caps Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The European Short Term Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Greater China Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Japanese Small and Mid Caps Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Optimum Dollar Bond Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Optimum Euro Bond Fund Luxemburgo

Lombard Odier Darier Hentsch Invest -

The Pacific Rim Fund Luxemburgo